嘉实基金姚志鹏:2022年将是“鲸起万物聚”

时间:2022-01-08来源:网络作者:本站

  2022嘉实远见者峰会1月8日在线举办,嘉实基金董事总经理、成长风格投资总监姚志鹏参与了峰会并分享了观点。

  姚志鹏认为,如果用一个关键词来总结2021年,就是“鲸落万物生”。当中国经济到了当前的阶段,传统经济的动能不断衰减,过去5年供给侧改革的红利也不断减弱,传统行业的龙头企业会回归行业增速。

  “在这些巨人坠落的时候,大家开始寻找中国经济未来在哪,所以万物生长,市场开始浮现以‘宁组合’为代表的一批新龙头,中小盘也非常活跃,市场呈现出寻找机会的状态。”姚志鹏称,截至2021年11月底,涨幅在50%以上的企业全市场有几百个。

  2022年“鲸起万物聚”

  谈到2022的投资环境,姚志鹏相对乐观,他认为从流动性环境和经济后期的逐渐企稳来说,都要强于2021年,市场对中国经济的未来方向会达成一定的共识。2021年“鲸落万物生”,2022年将是“鲸起万物聚”的时代。

  “中国经济转型升级,最终在全球获取优势的企业不是小企业,一定是大船出海。”姚志鹏说,目前已经在全球占据领先优势的中国经济中的结构性行业、行业龙头企业会大船带小船。新的鲸鱼浮现水面的时候,周围会围着很多小鱼。几个巨头带着中国经济进行转型,其中的供应链企业也会变成专精特新里的优秀企业。

  那么这些龙头会出现在哪些行业,集中在哪些领域?姚志鹏认为,大概率与两方面相关:

  一是有全球化竞争力,能给中国未来的经济带来新的增长点,比如和碳中和、尖端制造相关。二是针对中国经济补短板的行业,如半导体、军工等与内循环和自主可控相关的行业。

  “宁组合”要解决未来中国十年发展的核心问题

  2021年,“宁组合”异军突起,到底什么样的资产才能纳入“宁组合”中呢?

  姚志鹏认为,“宁组合”是时代资产,要解决时代的问题和时代的需求。“我觉得‘宁组合’的核心是不管在什么行业,要解决未来中国十年发展的核心问题,是经济发展的必答题。”

  他认为,中国经济要解决的核心问题是作为全球第二大经济体,跟全球最大经济体在生产效率方面的差异。中国的资本相对充裕,但对资本的利用效率是有差距的。在这样的情况下,需要筛选出能提升中国全要素生产率的行业。这些行业集中在两大方向中,一是制造,一个是科技,包括能源、先进制造、自动化等。

  此外,“宁组合”还要解决在世界中竞争力的问题。现在,全球科技围绕着AI、可再生能源的变革浪潮已经启动,在这个时间点看,信息产业革命大概率已经进入尾声。在两大科技浪潮的交汇时点,中国要解决的问题与世界的问题同频共振。这些新的技术革命也将是“宁组合”的常青树。

Copyright © 2002-2021 河南在线 daheon.cn 版权所有 客服QQ:602612829

凡非本网注明来源的文章,均转载自其它媒体,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责